Факторинг

Ранее: Управление дебиторской задолженностью

Факторинг (финансирование под уступку денежного требования) — финансовая операция, при которой продавец переуступает задолженность покупателя по контракту фактору (банк, финансовая компания) с целью незамедлительного получения большей части платежа.

Основная цель факторингового обслуживания — инкассирование дебиторских счетов своих клиентов и получение причитающихся в их пользу платежей. Эта услуга может оказываться фактором клиенту как без финансирования, так и с финансированием.

Без финансирования: клиент / поставщик , отгрузив продукцию, предъявляет счета своему покупателю через фактора, задача которого получить в пользу клиента платеж в сроки согласно хозяйственному договору (обычно от 30 до 120 дней).

С финансированием: фактор покупает счета-фактуры у клиента на условиях немедленной оплаты 70 — 90 % стоимости отгрузки, т.е. авансирует оборотный капитал своего клиента (дисконтирование счетов-фактур). Резервные 10 — 20 % стоимости отгрузки клиенту не выплачиваются, а бронируются на отдельном счете на случай претензий в его адрес от покупателя по качеству продукции, ее цене и т.п. Получение такой услуги наиболее полно отвечает потребностям функционирующих предприятий, так как позволяет им посредством факторинга превратить продажу с отсрочкой платежа в продажу с немедленной оплатой и таким образом ускорить движение своего капитала.

За дисконтирование счетов-фактур факторинговая компания взимает с клиента:

а) комиссионные (за инкассацию счетов);

б) процент по факторинговому кредиту.

 Процент взимается от даты представления кредита до срока поступления средств за эту продукцию от покупателя и обычно на 1-2 пункта выше учетной ставки.

Преимущества факторинга для поставщика:

  • возможность финансирования оборотного капитала без предоставления банку обеспечения;
  • превращение дебиторской задолженности в “живые” деньги;
  • предоставление финансирования независимо от объемов уже существующих кредитов;
  • ликвидация кассовых разрывов;
  • ускорение оборачиваемости денежных средств;
  • возможность предоставления покупателям более выгодных условий расчетов;
  • увеличение круга потенциальных покупателей;
  • существенное увеличение объемов продаж;
  • увеличение рентабельности продаж;
  • улучшение платежной дисциплины покупателей;
  • уменьшение рисков, связанных с задержкой платежа.

Поставщик должен соответствовать следующим требованиям:

  • иметь опыт работы на рынке;  
  • осуществлять регулярные поставки продукции / выполнение работ / оказание услуг на условиях отсрочки платежа;
  • работать с постоянными покупателями;
  • иметь удовлетворяющее фактора  финансовое состояние.

Виды факторинга:

  • соглашение о полном обслуживании;
  • открытый факторинг;
  • закрытый факторинг;
  • факторинг с правом регресса;
  • факторинг без права регресса;
  • международный факторинг.

Соглашение о полном обслуживании включает в себя:

  • защиту клиента от риска неплатежа со стороны покупателя;
  • организацию учета реализованной продукции и состояния дебиторской задолженности;
  • обеспечение клиента денежными средствами за счет предварительной оплаты долговых обязательств его покупателей.

Оплата может производиться в соответствии с договором на определенную дату или через конкретный период времени с момента покупки (продажи) долговых обязательств (чаще на 3 рабочий день).

Предварительная продажа и оплата долговых обязательств может осуществляться в полной сумме долговых обязательств или в их части (обычно 70-80%).

Открытый факторинг – факторинговая операция, при которой партнеры клиента извещаются о наличии факторингово договора. Специальной телеграммой или письмом партнерам клиента (поставщика) сообщается об изменении реквизитов счета, оплата по которому теперь осуществляется в адрес фактора.

Закрытый факторинг  — факторинговая операция, по которой средства от покупателей поступают на счет клиента, который переводит их фактору с добавлением комиссионного вознаграждения. Процесс обращения средств медленнее, чем при открытом факторинге. Появляется риск неплатежа клиента, т.к. к счету клиента могут появиться претензии со стороны других лиц. Дороже открытого факторинга.

Факторинг с правом регресса – факторинговая операция, предусматривающая возможность фактора вернуть клиенту долговые обязательства при отказе плательщика от их оплаты, при этом комиссионные вознаграждения не возвращаются.

Факторинг без права регресса – факторинговая операция, при которой фактор полностью принимает риск неплатежа со стороны плательщика, при этом в случае защиты своих интересов в суде фактор несет дополнительные затраты.

Международный факторинг – вид факторинга, при котором один из партнеров является нерезидентом РФ. К обычным рискам факторинга добавляются валютные и  страновые, риск перевода денег. Операция факторинга наиболее выгодна предприятиям-экспортерам, предоставляющим покупателям отсрочку в оплате за отгруженный товар для повышения конкурентоспособности своей продукции.

Далее: Управление денежными средствами

Image courtesy of suphakit73 at FreeDigitalPhotos.net

Поделиться ссылкой: