Типы и виды финансовых портфелей

Ранее: Формирование инвестиционного портфеля

Типы портфелей:

  • агрессивные — портфели, формируемые из активов с высокой доходностью и высоким уровнем риска;
  • пассивные – портфели, структура которых совпадает со структурой рыночного индекса.

Диверсифицированный портфель – инвестиционный портфель, в котором удельный вес каждого из видов активов не является доминирующим.

Виды портфелей  финансовых инвестиций:

  • портфель роста;
  • портфель дохода;
  • портфель рискового капитала;
  • сбалансированный портфель;
  • портфель краткосрочных ценных;
  • портфель долгосрочных ценных бумаг;
  • специализированный портфель;
  • региональные и отраслевые портфели;
  • портфель иностранных ценных бумаг.

Портфель роста ориентирован на акции, курсовая стоимость которых быстро растет на рынке. Цель такого портфеля – увеличение капитала инвестора, при этом дивиденды могут выплачиваться в небольшом объёме. В портфель могут входить акции молодых, быстрорастущих компаний. Инвестиции в данный портфель являются достаточно рискованными, но могут принести высокий доход в будущем.

Портфель дохода ориентирован на получение высоких текущих доходов в форме дивидендных и процентных выплат. В данный портфель включают акции, приносящие высокий текущий доход, но имеющие умеренный рост курсовой стоимости, а также облигации, которые характеризуются весомыми текущими выплатами купонного дохода. Особенность портфеля этого типа – ориентация на получение максимального текущего дохода при минимальном уровне риска, приемлемого для консервативного инвестора. Объектами такого портфельного инвестирования являются корпоративные ценные бумаги самых надёжных акционерных компаний, работающих в ТЭК, в сфере связи и других приоритетных отраслях.

Портфель рискового капитала состоит из ценных бумаг компаний, которые внедряют новые технологии и продукты, требующие больших единовременных затрат на научные исследования и разработки, и предлагают высокий доход в будущем.

Сбалансированный портфель включает ценные бумаги с различными сроками обращения, потенциальной доходностью и уровнем рискованности вложений. Подобный портфель обычно представляет собой сочетание ценных бумаг с быстро изменяющейся курсовой стоимостью с финансовыми инструментами, приносящими умеренный стабильный доход. Инвестор определяет соотношение между ними самостоятельно, исходя из своего отношения к риску.

Портфель краткосрочных ценных бумаг формируют исключительно из высоколиквидных ценных бумаг, которые могут быть быстро реализованы.

Портфель долгосрочных ценных бумаг предполагает, как правило, фиксированный доход и ориентирован на долгосрочные облигации со сроком обращения свыше пяти лет.

Специализированный портфель формируют за счет вложения средств в специальные финансовые инструменты срочного рынка (опционы, фьючерсы).

Региональные и отраслевые портфели включают ценные бумаги, выпускаемые отдельными субъектами и местными органами власти, а также частными компаниями, либо ценные бумаги корпораций, работающих в конкретной отрасли экономики.

Портфель иностранных ценных бумаг включает ценные бумаги иностранных эмитентов.

Виды портфелей  по соотношению дохода и риска:

  • портфель агрессивного инвестора нацелен на получение значительного дохода при высоком уровне риска (выбирают ценные бумаги, курс которых существенно изменяется в результате краткосрочных вложений для получения высокого дивидендного или процентного дохода); данный портфель в целом высокодоходный, но очень рискованный;
  • портфель умеренного инвестора позволяет при заданном риске получить приемлемый доход, предусматривает длительное вложение капитала и его рост, в нем преобладают эмиссионные ценные бумаги крупных и средних, но надежных эмитентов с продолжительной рыночной историей;
  • портфель консервативного инвестора предусматривает минимальные риски при использовании надежных ценных бумаг, но с медленным ростом курсовой стоимости; гарантии получения дохода не поддаются сомнению, но сроки его получения различны; в портфеле преобладают государственные ценные бумаги, акции и облигации крупных и надежных эмитентов;
  • портфель неэффективного инвестора не имеет четко определенных целей и обладает низким уровнем риска и дохода, в нем преобладают произвольно подобранные ценные бумаги.

Далее: Виды реальных инвестиций


Image courtesy of photouta at FreeDigitalPhotos.net

Поделиться ссылкой: