Ранее: Формирование инвестиционного портфеля
Типы портфелей:
- агрессивные — портфели, формируемые из активов с высокой доходностью и высоким уровнем риска;
- пассивные – портфели, структура которых совпадает со структурой рыночного индекса.
Диверсифицированный портфель – инвестиционный портфель, в котором удельный вес каждого из видов активов не является доминирующим.
Виды портфелей финансовых инвестиций:
- портфель роста;
- портфель дохода;
- портфель рискового капитала;
- сбалансированный портфель;
- портфель краткосрочных ценных;
- портфель долгосрочных ценных бумаг;
- специализированный портфель;
- региональные и отраслевые портфели;
- портфель иностранных ценных бумаг.
Портфель роста ориентирован на акции, курсовая стоимость которых быстро растет на рынке. Цель такого портфеля – увеличение капитала инвестора, при этом дивиденды могут выплачиваться в небольшом объёме. В портфель могут входить акции молодых, быстрорастущих компаний. Инвестиции в данный портфель являются достаточно рискованными, но могут принести высокий доход в будущем.
Портфель дохода ориентирован на получение высоких текущих доходов в форме дивидендных и процентных выплат. В данный портфель включают акции, приносящие высокий текущий доход, но имеющие умеренный рост курсовой стоимости, а также облигации, которые характеризуются весомыми текущими выплатами купонного дохода. Особенность портфеля этого типа – ориентация на получение максимального текущего дохода при минимальном уровне риска, приемлемого для консервативного инвестора. Объектами такого портфельного инвестирования являются корпоративные ценные бумаги самых надёжных акционерных компаний, работающих в ТЭК, в сфере связи и других приоритетных отраслях.
Портфель рискового капитала состоит из ценных бумаг компаний, которые внедряют новые технологии и продукты, требующие больших единовременных затрат на научные исследования и разработки, и предлагают высокий доход в будущем.
Сбалансированный портфель включает ценные бумаги с различными сроками обращения, потенциальной доходностью и уровнем рискованности вложений. Подобный портфель обычно представляет собой сочетание ценных бумаг с быстро изменяющейся курсовой стоимостью с финансовыми инструментами, приносящими умеренный стабильный доход. Инвестор определяет соотношение между ними самостоятельно, исходя из своего отношения к риску.
Портфель краткосрочных ценных бумаг формируют исключительно из высоколиквидных ценных бумаг, которые могут быть быстро реализованы.
Портфель долгосрочных ценных бумаг предполагает, как правило, фиксированный доход и ориентирован на долгосрочные облигации со сроком обращения свыше пяти лет.
Специализированный портфель формируют за счет вложения средств в специальные финансовые инструменты срочного рынка (опционы, фьючерсы).
Региональные и отраслевые портфели включают ценные бумаги, выпускаемые отдельными субъектами и местными органами власти, а также частными компаниями, либо ценные бумаги корпораций, работающих в конкретной отрасли экономики.
Портфель иностранных ценных бумаг включает ценные бумаги иностранных эмитентов.
Виды портфелей по соотношению дохода и риска:
- портфель агрессивного инвестора нацелен на получение значительного дохода при высоком уровне риска (выбирают ценные бумаги, курс которых существенно изменяется в результате краткосрочных вложений для получения высокого дивидендного или процентного дохода); данный портфель в целом высокодоходный, но очень рискованный;
- портфель умеренного инвестора позволяет при заданном риске получить приемлемый доход, предусматривает длительное вложение капитала и его рост, в нем преобладают эмиссионные ценные бумаги крупных и средних, но надежных эмитентов с продолжительной рыночной историей;
- портфель консервативного инвестора предусматривает минимальные риски при использовании надежных ценных бумаг, но с медленным ростом курсовой стоимости; гарантии получения дохода не поддаются сомнению, но сроки его получения различны; в портфеле преобладают государственные ценные бумаги, акции и облигации крупных и надежных эмитентов;
- портфель неэффективного инвестора не имеет четко определенных целей и обладает низким уровнем риска и дохода, в нем преобладают произвольно подобранные ценные бумаги.
Далее: Виды реальных инвестиций
Image courtesy of photouta at FreeDigitalPhotos.net