Политика реального инвестирования

Ранее: Виды реальных инвестиций

Главная цель политики реального инвестирования – организация эффективного процесса реального инвестирования в соответствии с целями и стратегиями компании.

Методология разработки политики реального инвестирования:

  • Анализ объема реального инвестирования и его структуры;
  • Изучение степени завершенности начатых ранее инвестиционных проектов;
  • Оценка уровня эффективности завершенных инвестиционных проектов, качества их разработки;
  • Определение объема прироста объектов реального инвестирования в разрезе их видов в предстоящем периоде;
  • Выбор основных форм реального инвестирования в соответствии с кругом решаемых задач;
  • Разработка методики подбора инвестиционных проектов, исследование инвестиционных предложений на рынке;
  • Разработка методики формирования портфеля реальных инвестиций;
  • Оценка эффективности отдельных инвестиционных проектов с учетом фактора риска;
  • Формирование портфеля реальных инвестиций;
  • Оценка портфеля реальных инвестиций по критерию доходности, риска и ликвидности;
  • Разработка комплекса мер по обеспечению эффективного текущего управления портфелем реальных инвестиций.

Рассмотрим содержание методологии разработки политики реального инвестирования:

I. Анализ состояния реального инвестирования в предшествующем периоде:

  • Анализ объема реального инвестирования и его структуры:
    • определение общего объема инвестирования капитала в реальные инвестиционные проекты;
    • изучение темпов изменения объемов инвестирования капитала в прирост реальных активов;
    • оценка удельного веса реального инвестирования в общем объеме инвестиций.
  • Изучение степени завершенности начатых ранее инвестиционных проектов:
    • исследование степени реализации отдельных инвестиционных проектов;
    • исследование уровня освоения инвестиционных ресурсов в разрезе объектов реального инвестирования;
    • определение необходимого объема инвестиционных ресурсов для полного завершения начатых инвестиционных проектов.
  • Оценка уровня эффективности завершенных инвестиционных проектов, качества их разработки:
    • оценка уровня доходности завершенных инвестиционных проектов;
    • оценка периода окупаемости завершенных инвестиционных проектов;
    • исследование соответствия показателей завершенных инвестиционных проектов проектируемым.

II. Разработка критериев реального инвестирования в предстоящем периоде:

  • Определение объема прироста объектов реального инвестирования в разрезе их видов в предстоящем периоде:
    • определение объема прироста основных средств в разрезе отдельных их видов;
    • определение объема прироста нематериальных активов в разрезе отдельных их видов;
    • определение объема прироста оборотных активов в разрезе отдельных видов.
  • Выбор основных форм реального инвестирования в соответствии с кругом решаемых задач:
    • выбор форм реального инвестирования в соответствии с задачами воспроизводства основных фондов;
    • выбор форм реального инвестирования в соответствии с задачами воспроизводства нематериальных активов;
    • выбор форм реального инвестирования в соответствии с задачами расширения объема собственных оборотных средств.

III. Разработка методики формирования портфеля реальных инвестиций в предстоящем периоде:

  • Разработка методики подбора инвестиционных проектов, исследование инвестиционных предложений на рынке:
    • разработка методики оценки инвестиционных проектов;
    • разработка методики подготовки бизнес-плана;
    • изучение текущих предложений на инвестиционном рынке;
    • определение круга инвестиционных предложений, соответствующих стратегии компании;
    • оценка возможностей и условий приобретения отдельных инвестиционных активов.
  • Оценка эффективности отдельных инвестиционных проектов с учетом фактора риска:
    • оценка доходности отдельных инвестиционных проектов;
    • оценка рисков отдельных инвестиционных проектов;
    • оценка инвестиционных проектов по критерию доходности и риска и сопоставление прогнозируемых показателей со среднеотраслевыми значениями;
    • оценка рисков, связанных с реальным инвестированием компании в целом;
    • оценка влияния инвестиционных рисков на уровень доходности, платежеспособности и финансовой устойчивости компании.

IV. Формирование программы реальных инвестиций:

  • Формирование портфеля реальных инвестиций:
    • ранжирование инвестиционных проектов по критерию уровня доходности, риска и ликвидности;
    • формирование портфеля реальных инвестиций с учетом стратегических целей компании;
    • оптимизация портфеля реальных инвестиций по различным целевым критериям.
  • Оценка портфеля реальных инвестиций по критерию доходности, риска и ликвидности:
    • оценка уровня доходности сформированного портфеля;
    • оценка уровня риска сформированного портфеля;
    • оценка уровня ликвидности сформированного портфеля;
    • оценка влияния сформированного портфеля на рыночную стоимость компании.
  • Разработка комплекса мер по обеспечению эффективного текущего управления портфелем реальных инвестиций:
    • разработка правил мониторинга результативных показателей инвестиционных проектов;
    • разработка правил реструктуризации портфеля реальных инвестиций.

Далее: Управление собственными финансовыми ресурсами

Image courtesy of suphakit73 at FreeDigitalPhotos.net

Поделиться ссылкой: