Разработка и аудит системы финансового менеджмента

Автор: Фокина О.Г.

Для достижения устойчивого успеха организация должна обеспечить эффективное управление финансовыми ресурсами. В стандарте ИСО 9004 отмечено: «следует устанавливать и поддерживать в соответствующем состоянии процессы мониторинга, управления и отражения в отчетности результативного размещения и эффективного использования финансовых ресурсов для достижения целей организации».

Многие руководители компаний считают, что у них с финансами более-менее  всё в порядке, часто имея в виду отсутствие каких-либо серьезных проблем. Но особенность нашего  динамичного времени состоит в том, что выигрывают не тот, кто не видит особых проблем, а тот, кто не упускает возможностей.

 Финансовый менеджмент – специфическая сфера управления, требующая специальных знаний и компетенций. Не всегда генеральный директор может адекватно оценить квалификацию своего главного финансового менеджера и эффективность финансовой службы. Для этого нужны реальные критерии, которых в организациях, как правило, нет. Это не позволяет провести оценку результативности процессов финансового менеджмента. В такой ситуации директору приходится полагаться на свою интуицию и реагировать только при появлении проблем.

Качество финансового менеджмента может быть измерено путем сравнения его текущего состояния с современными требованиями. Для этой цели разработана Модель системы финансового менеджмента организации (Модель СФМО) и Методика аудита системы финансового менеджмента. В их основе лежат принципы и походы, заложенные международными стандартами ISO, а также современные требования, предъявляемые к управлению финансами.

Модель СФМО может быть использована в качестве эффективного инструмента для разработки современных систем финансового менеджмента, а также для оценки текущего состояния управления финансами и выявления путей его дальнейшего совершенствования.

Модель может применяться и для самооценки, но наиболее эффективным методом является проведение независимого аудита с привлечением квалифицированных специалистов, имеющих практический опыт работы в успешных компаниях на позициях финансовых менеджеров и знающих особенности Модели СФМО.

Основные составляющие Модели системы финансового менеджмента организации:

Преимущества применения Модели СФМО состоят в следующем:

  • четкий структурированный подход к созданию системы финансового менеджмента;
  • эффективная технология оценки состояния финансового менеджмента, основанная на выявлении ее сильных и слабых сторон, и возможностей для дальнейшего совершенствования;
  • повышение компетенций сотрудников финансовой службы в области управления процессами финансовой деятельности;
  • создание условий для внедрения инициатив по улучшению финансовой деятельности.

Комплект документов модели СФМО включает:

  • Модель СФМО;
  • Приложение 1. Описание модели СФМО;
  • Приложение 2. Методика оценки уровня зрелости системы финансового менеджмента;
  • Приложение 3. Методика оценки результативности и эффективности системы финансового менеджмента;
  • Приложение 4. Методика разработка системы финансового менеджмента на основе модели СФМО;
  • Приложение 5. Методика проведения аудита системы финансового менеджмента на основе модели СФМО.

Описание модели СФМО

Модель базируется на понимании того, что финансовые результаты организации достигаются через:

  • разработку финансовой стратегии и политики;
  • организацию процессов  финансовой деятельности;
  • эффективное управление ресурсами организации;
  • применение методологии финансового менеджмента;
  • совершенствование финансовой деятельности организации.

В системе финансового менеджмента крайне важно провести идентификацию объекта и субъекта управления, поскольку во многих компаниях имеется нечеткое представление и о том и о другом.

В качестве объектов финансового менеджмента можно рассматривать следующие составляющие:

  • оборотные и внеоборотные активы (величина, структура, объем, оборачиваемость, обновление, оптимизация, финансирование);
  • капитал (цена, формирование и оптимизация структуры и объема);
  • денежные потоки операционной, финансовой и инвестиционной деятельности;
  • финансовое состояние компании (финансовая устойчивость, платежеспособность, ликвидность, рентабельность);
  • реальные и финансовые инвестиции (размер, эффективность, пропорции);
  • уровень и динамика финансовых результатов деятельности компании (прибыль, деловая активность, налоговая и дивидендная политика);
  • финансовые риски деятельности компании;
  • финансовые взаимоотношения с различными контрагентами и структурами.

Субъектом управления  в системе финансового менеджмента является управляющая подсистема, которая состоит из руководителей, принимающих решения в сфере финансов, специалистов, осуществляющих отдельные функции управления, специальных органов управления (советы, комитеты).

Описание элементов модели:

  1. Стратегическое финансовое управление.

Предполагает проведение стратегического анализа и разработку на его основе финансовой стратегии и финансовой политики организации.

Конечными целями, на достижение которых направлен финансовый менеджмент, являются:

  • максимизация прибыли;
  • обеспечение устойчивого темпа развития компании;
  • поддержка финансовой устойчивости и ликвидности;
  • максимизация рыночной стоимости компании;
  • обеспечение экономической безопасности.

Финансовая стратегия организации определяется ее основной стратегией, а также целями самого финансового менеджмента. Она представляет собой план действий по своевременному обеспечению предприятия финансовыми ресурсами (денежными средствами) и по их эффективному использованию с целью   роста стоимости компании.

Стратегические цели финансового менеджмента разрабатываются по направлениям финансовой деятельности и охватывают:

  • обеспечение финансовой безопасности компании;
  • осуществление эффективного инвестирования;
  • формирование финансовых ресурсов компании;
  • обеспечение эффективности финансовой деятельности.

Цели финансового менеджмента отражаются через систему количественных и качественных показателей, формируемую на стадии разработки целей.

Финансовая политика представляет собой совокупность принципов и подходов к осуществлению финансовой деятельности и определяет требования к эффективности принимаемых решений, их окупаемости, соответствия экономическим целям организации в области достижения определенного уровня прибыльности и ликвидности.

2. Процессы финансовой деятельности.

Финансовая деятельность организации представляет собой совокупность процессов, объектами управления которых являются:

  • затраты (постоянные и переменные);
  • оборотные активы (запасы, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства);
  • финансовое состояние и финансовые риски;
  • инвестиции (реальные и финансовые);
  • источники финансирования (собственные и заемные).

Процессы финансовой деятельности осуществляют деятельность в соответствии с установленными целями и политикой, по технологии, определяемой стандартами организации. Процессы имеют входы, выходы, специфическое руководство, критерии результативности и эффективности. Организация самостоятельно выделяет процессы финансовой деятельности, и они могут отличаться от процессов принятых в модели.

3. Базовые концепции финансового менеджмента.

В основе финансовой деятельности лежат базовые финансовые концепции, важнейшими из которых являются:

  • концепция денежного потока;
  • концепция компромисса между риском и доходностью;
  • концепция стоимости капитала;
  • концепция альтернативных издержек;
  • концепция приоритета экономических интересов собственников;
  • концепция временной ценности;
  • концепция структуры капитала;
  • концепция эффективности капитала;
  • концепция агентских отношений.

4. Методология финансового менеджмента.

Методология финансового менеджмента представляет собой совокупность методов и методик в сфере управления финансами, предназначенных для разработки финансовой стратегии и политики и осуществления оперативной финансовой деятельности. Основными из них являются:

  • методы постановки финансовых целей;
  • способы и технологии бюджетирования;
  • методики мониторинга результатов деятельности;
  • методы финансового контроля;
  • методики разработки финансовой политики по направлениям финансовой деятельности;
  • методы финансового планирования и прогнозирования;
  • методы анализа финансово-хозяйственной деятельности организации.

5. Ресурсы процессов финансовой деятельности.

Ресурсы, необходимые для функционирования системы финансового менеджмента, включают персонал соответствующей квалификации, инфраструктуру, материальное, техническое и информационное обеспечение.

6. Требования к процессам финансовой деятельности

Требования к процессам финансовой деятельности формируются всеми заинтересованными сторонами, их анализ является основой для целеполагания и организации деятельности.

7. Результаты финансовой деятельности.

Результаты финансовой деятельности измеряются системой показателей, отражающих достижение целей финансового менеджмента. Она включает показатели финансового состояния, эффективности деятельности, а также показатели результативности достижения целей.

8. Цикл «планирование – организация исполнения – учет и контроль – корректировка» (Цикл PDCA) .

Планирование в системе финансового менеджмента предполагает :

  • разработку финансовой стратегии и финансовой политики;
  • прогнозирование денежных потоков;
  • разработку бюджетов;
  • инвестиционное проектирование;
  • налоговое планирование;
  • планирование кредитов.

Организация исполнения включает:

  • финансирование текущей и инвестиционной деятельности;
  • регулирование внутрифирменных финансовых потоков;
  • исполнение бюджетов: выделение и распределение средств по направлениям, оплата счетов в рамках бюджета;
  • работу с банками, лизинговыми, страховыми и финансовыми компаниями;
  • размещение свободных денежных средств;
  • разработку финансовых условий договоров.

Учет и контроль означает:

  • финансовый учет (активов и пассивов, хозяйственных операций) в рамках системы бухгалтерского учета;
  • аналитический учет (активов, пассивов, операций, результатов, ресурсов, исполнения бюджетов) в рамках системы управленческого учета;
  • мониторинг реализации инвестиционных проектов;
  • контроль исполнения финансовых условий договоров;
  • контроль финансовой дисциплины;
  • контроль соблюдения бюджетного регламента;
  • контроль исполнения решений в сфере финансов;
  • контроль соответствия решений финансовой политике организации.

Корректировка предполагает принятие корректирующих действий для решения возникших проблем и улучшения деятельности. Корректирующие действия могут охватывать все составляющие системы финансового менеджмента, в т.ч. объект и субъект управления, методологию, стратегию, политику, культуру.

Одним из важнейших методов исследования, используемых на протяжении всего цикла финансового управления, является финансовый анализ, его основными объектами  являются:

  • внешняя финансовая среда;
  • финансовое состояние организации, в т.ч. состав, динамика активов и пассивов, финансовая устойчивость, платежеспособность, ликвидность;
  • финансовые риски;
  • результаты и эффективность деятельности организации (выручка, прибыль, рентабельность, отдача, оборачиваемость);
  • результаты реализации финансовой политики, стратегии и тактики;
  • результаты реализации инвестиционных проектов;
  • исполнение бюджетов;
  • проблемы в сфере управления финансами;
  • структура управления финансовой деятельностью.

Обязательным требованием модели является регулярная оценка результативности и эффективности системы финансового менеджмента на основе специальной методики, являющейся приложением к модели СФМО. Методика предусматривает разработку карт результативности и эффективности системы финансового менеджмента.

Применение модели СФМО для разработки системы финансового менеджмента

Разработка системы финансового менеджмента проводится специалистами организации под руководством консультантов в соответствии с методикой, являющейся приложением к модели СФМО по следующему алгоритму:

1. Проведение стратегического анализа организации.

2. Проведение анализа финансовой функции организации, выявление ее сильных и слабых сторон управления финансами.

3. Формирование проблемного поля в сфере управления финансами.

4. Оценка уровня зрелости системы финансового менеджмента.

5. Моделирование будущей системы финансового менеджмента.

6. Анализ разрывов между желаемым и текущим состоянием системы финансового менеджмента.

7. Разработка плана мероприятий по совершенствованию системы финансового менеджмента и определение требований к его ресурсному обеспечению.

8. Реализация плана мероприятий по совершенствованию системы финансового менеджмента.

9. Оценка соответствия созданной системы финансового менеджмента требованиям модели СФСО.

  При оценке, проводимой до и после разработки системы, используется Методика определения  уровня зрелости системы финансового менеджмента организации, являющая приложением к модели. Описание уровней зрелости представлено в Таблице:

Уровни зрелости системы финансового менеджмента организации

Применение модели СФМО для аудита системы финансового менеджмента

Аудит системы финансового менеджмента проводится независимыми аудиторами  в соответствии с методикой аудита, являющейся приложением к модели.

Задача аудиторов состоит в том, чтобы определить, насколько система финансового менеджмента организации соответствует требованиям модели СФМО.

Аудит проводится на основе анализа документов и практической деятельности.   Результаты аудита оформляются в виде отчета и направляются заказчику аудита, которым может быть собственник или руководитель организации. В отчет включаются рекомендации по улучшению системы менеджмента.

Методика аудита предполагает возможность оценки компетенций сотрудников финансовой службы. Результаты аудита не подлежат разглашению третьим сторонам, в договор вносится обязательное требование конфиденциальности. Конечной целью аудита является выявление областей для улучшения финансовой функции организации для достижения целей организации и повышения ее конкурентоспособности.

Автор: Фокина О.Г.

Image courtesy of Stuart Miles at FreeDigitalPhotos.net

Поделиться ссылкой: